성장하는 산업은 변화의 속도가 참 빠르죠? 특히 휴머노이드 로봇 시장은 기술의 진보와 함께 산업의 지형도가 매일 새롭게 그려지고 있다 해도 과언이 아닙니다.

"PLUS 글로벌휴머노이드로봇액티브(0035T0)"는 이런 시장의 맥락을 놓치지 않기 위해 매일 치열하게 고민합니다. 시장의 흐름을 읽고, 그 변화를 포트폴리오에 시의적절하게 반영하는 것이 바로 액티브 ETF의 본질이니까요.

오늘은 지난 CES 2026 이후 감지된 새로운 트렌드에 맞춰 진행한 포트폴리오 리밸런싱 배경과 그 결과를 투자자분들과 나누어 보려 합니다.

？？ 최근 포트폴리오, 이렇게 바꿨습니다 (TOP 10 비중 변화)

시장 상황에 맞춰 유연하게 대응하는 것이 액티브 ETF의 강점입니다. 이번 1월 포트폴리오 조정에도 그 고민이 고스란히 담겨 있는데요. 2025년 12월 말 대비 현재(2026년 1월 19일) 구성 내역은 아래와 같습니다.

※ 자료 : 한화자산운용

？？ 어떤 점이 달라졌을까요?

1.      현대차 그룹 및 밸류체인의 등장: 이번 조정의 핵심 포인트죠. 현대차(4.2%)의 비중 확대는 물론이고, 기존 상위권에 없던 현대모비스(3.3%), 삼현(2.9%), HL만도(2.9%), 에스피지(2.9%), 에스엘(2.8%) 등 현대차 밸류체인 기업들이 TOP 10에 새로 이름을 올렸습니다.

2.    국내 로봇 기업 비중 확대: 레인보우로보틱스(7.7% → 9.3%), 로보티즈(4.1% → 5.1%) 등 기술력이 검증된 국내 기업의 비중을 높였습니다.

3.    글로벌 포트폴리오 최적화: 테슬라는 여전히 산업의 리더로서 17.7%의 높은 비중을 유지하고 있습니다. 다만, 일부 비중을 조절하여 그 자리에 성장 잠재력이 큰 국내 기업들을 채워 넣으며 포트폴리오를 다변화했습니다.

？？ 투자 아이디어: 왜 하필 지금 "현대차 밸류체인"일까?

PLUS ETF 운용팀은 CES 2026을 통해 로봇 산업이 이제 단순한 "기술 과시"를 넘어 "실질적인 양산" 단계로 진입하고 있다는 사실을 확인했습니다. 이런 흐름 속에서 저희가 특히 현대차 그룹과 국내 부품사에 주목한 이유는 크게 세 가지입니다.

1. 미국 로봇 공급망의 핵심 파트너 "한국"

미국은 독보적인 AI와 로봇 설계 기술을 가지고 있죠. 하지만 이를 실제 제품으로 만들어줄 하드웨어 제조 파트너는 부족한 상황입니다. 미·중 관계 등 지정학적 리스크를 고려할 때, 중국을 대신해 정밀 제조 기술과 탄탄한 공급망을 갖춘 한국 기업들이 미국의 최우선 파트너가 될 가능성이 높다고 판단했습니다.

2. 자동차 양산 노하우, 로봇 산업으로 전이

로봇 산업은 수많은 부품을 정밀하게 조립해야 한다는 점에서 자동차 산업과 본질이 같습니다. 특히 로봇 구동의 핵심인 액추에이터(모터, 감속기)는 자동차 부품 기술과 떼려야 뗄 수 없는 관계죠. 오랜 기간 현대차의 깐깐한 품질 기준을 통과해 온 국내 부품사들의 양산 노하우는, 이제 막 열리는 로봇 대량 생산 시대에 강력한 무기가 될 것입니다.

3. 현대차의 기업가치 재평가 기대

그동안 현대차는 견조한 실적에도 불구하고 글로벌 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션을 받아온 게 사실입니다. 하지만 보스턴다이내믹스를 필두로 로봇 사업 성과가 눈에 보이기 시작했습니다. 이제는 단순 제조사를 넘어 미래 모빌리티 및 로봇 기술 기업으로 재평가받을 적기라고 판단했습니다.

？？ 마치며

PLUS 글로벌휴머노이드로봇액티브 ETF는 단순히 지수를 따라가는 데 만족하지 않습니다. 남들보다 먼저 변화를 읽고, 선별된 기업에 투자함으로써 시장 대비 더 나은 성과를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

로봇 산업의 지형도는 앞으로도 계속해서 변화할 것입니다. 기술이 현실이 되고, 가능성이 실적으로 바뀌는 이 역동적인 로봇 산업의 흐름에 꼭 주목해 보시기 바랍니다.

[ETF 개요]

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·       한화자산운용(주) 준법감시인 심사필 2026-029호 (2026.01.22~2027.01.21)