회사를 떠나는 날, 퇴직연금은 IRP로 옮겨집니다

최근 은퇴를 전후한 고객들 사이에서 월배당 커버드콜 ETF에 대한 관심이 뜨겁습니다. 은퇴 이후 국민연금을 받기 전까지, 혹은 받은 이후에도 생활비를 보완할 현금흐름이 필요하기 때문인데요. 우리나라 근로자의 평균 퇴직금 수준이 은퇴 이후 필요한 생활비에 못 미치는 경우가 많다는 점을 고려하면, 분배율이 높은 월배당 상품을 선호하는 흐름은 자연스러운 선택처럼 보입니다. 하지만 분배금이 크다고 해서 손에 쥐는 금액이 그만큼 커지는 것은 아닙니다. 어떤 계좌에 담아 어떻게 받느냐에 따라, 같은 상품이라도 세금 부담이 크게 달라질 수 있기 때문입니다.

은퇴 후의 현금흐름은 크게 두 구간으로 나뉩니다. 55세에 퇴직한 뒤 국민연금을 받기 시작하는 65세 전까지는 퇴직연금과 개인연금 같은 사적연금에서 나오는 돈이 주된 생활비가 되고, 65세 이후에는 국민연금으로 대표되는 공적연금이 그 역할을 함께 나눠 맡게 됩니다. 문제는 연금계좌에서 매달 생활비를 꺼내 쓸 때의 세금이 재직 중 어떤 퇴직연금에 가입했는지, 몇 년을 근무했는지, 그리고 은퇴 후 어떤 금융상품에 투자하는지에 따라 크게 달라진다는 점입니다. 특히 월 5백만원을 넘는 넉넉한 생활비 마련을 목표로 하는 경우라면, 연금계좌 이외 보유한 은행예금 등의 금융상품과 보유 재산의 규모에 따라 세금과 건강보험료 부담까지 함께 늘어날 수 있습니다. 이번 커버스토리에서는 20년을 근무하고 55세에 은퇴하는 근로자의 사례를 따라가며, 절세에 기반한 금융상품 선택의 원리를 차근차근 짚어보겠습니다.

은퇴를 앞둔 분들이 가장 먼저 마주하는 질문은 '회사에 쌓아둔 퇴직연금을 어떻게 받을 것인가'입니다. 재직 중의 퇴직연금은 크게 DB형(확정급여형)과 DC형(확정기여형)으로 나뉘는데요. DB형은 회사가 운용을 책임지고 퇴직 시점에 미리 정해진 금액을 지급하는 방식이고, DC형은 회사가 매년 적립해준 돈을 근로자 본인이 직접 운용하는 방식입니다. 이름도 운용 방식도 다르지만, 퇴직하는 날 두 계좌의 돈이 향하는 곳은 같습니다. 바로 근로자 본인 명의의 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌입니다.

현재 퇴직급여는 55세 이후에 퇴직하는 경우 등 일부 예외를 제외하면 IRP로 옮겨서 받도록 되어 있습니다. 이때 DB형은 '퇴직 전 3개월 평균임금 × 근속연수'로 계산된 퇴직금이, DC형은 그동안 쌓인 적립금과 운용수익 전체가 IRP로 넘어갑니다. 여기서 중요한 점은 IRP로 옮겨지는 순간에는 퇴직소득세를 떼지 않는다는 것입니다. 세금을 내는 시점이 연금으로 실제로 꺼내 쓰는 날까지 미뤄지는 셈인데, 이렇게 세금 납부가 미뤄진 퇴직금을 '이연퇴직소득'이라고 부릅니다. 반대로 IRP를 거치지 않고 일반계좌로 한 번에 받으면, 받는 즉시 퇴직소득세가 원천징수됩니다.

일시금으로 받을 때 적용되는 퇴직소득세율은 퇴직금이 클수록, 그리고 근속연수가 짧을수록 높아집니다. 오래 근무할수록 공제가 커지도록 설계되어 있기 때문인데요. 그래서 이직이 잦아 한 직장에서의 근속연수가 짧거나, 퇴직 직전 소득이 높아 퇴직금이 커진 경우라면 상대적으로 높은 세율을 적용 받게 됩니다. 아래 표는 근속연수와 퇴직금액에 따른 퇴직소득세 실효세율을 정리한 것입니다. 예를 들어 20년을 근무하고 5억원을 받는다면 실효세율은 11.7%로, 일시금으로 받는 순간 퇴직금의 10% 이상을 세금으로 먼저 내야 합니다.

따라서 당장 큰 목돈이 필요한 경우가 아니라면, 퇴직급여를 일반계좌로 한 번에 받기보다는 IRP에 그대로 두고 연금으로 나누어 받는 것이 유리합니다. 정해진 한도 안에서 연금으로 받으면 원래 내야 했던 퇴직소득세를 최대 50%까지 감면 받을 수 있고, IRP에서 받는 연금소득은 건강보험료 산정에서도 제외되기 때문입니다. 같은 퇴직금이라도 '언제, 어떻게 받느냐'에 따라 세금 자체가 최대 절반까지 줄어들 수 있는 셈입니다.

IRP를 통해 퇴직급여를 수령하고 그 계좌에서 일정한 금액의 생활비를 꺼내 쓰기로 결정했다면, 한 달에 어느 정도 금액까지 낮은 세율로 인출할 수 있을지 아는 것이 중요합니다. 또 가급적 인출된 금액으로 인해 원금이 줄어들지 않도록 운용 성과를 내는 것도 필요합니다. 다음 포스팅에서는 IRP로 옮겨진 퇴직급여를 상대적으로 낮은 세율로 꺼내 쓸 수 있는 전략에 대해 구체적인 사례를 들어 살펴보겠습니다.

※ PLUS가 추천하는 연금 ETF

[상품 정보]

▣ 합성총보수•비용 및 총보수는 기준가격에 매일 일할 계산하여 반영되며 증권거래비용 등 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. (2025년 기준) ▣ 상장 1년 미만 상품은 증권거래비용 미기재 ▣ 보수 단위 : % PLUS 200 합성총보수 0.037 증권거래비용 0.0206 상장일 2012/01/10 / PLUS 미국S&P500 합성총보수 0.1424 증권거래비용 0.1041 상장일 2022/05/31 / PLUS 글로벌HBM반도체 합성총보수 0.6641 증권거래비용 0.2385 상장일 2022/09/22 / PLUS AI반도체소부장액티브 합성총보수 0.63% 상장일 2026/9/15 / PLUS 글로벌휴머노이드로봇액티브 합성총보수 0.7182 증권거래비용 0.1216 상장일 2025/04/15 / PLUS 200커버드콜액티브 합성총보수 0.491 상장일 2026/6/23 / PLUS 고배당주 합성총보수 0.2821 증권거래비용 0.0054 상장일 2012/8/29 / PLUS 고배당주위클리커버드콜 합성총보수 0.3668 증권거래비용 0.1853 상장일 2024/08/13 / PLUS 미국고배당주액티브 합성총보수 0.23 상장일 2026/01/27 / PLUS K방산 합성총보수 0.5063 증권거래비용 0.0192 상장일 2023/01/05/ PLUS 고배당주채권혼합 합성총보수 0.2471 증권거래비용 0.0334 상장일 2016/08/11 / PLUS 금채권혼합 합성총보수 0.203 상장일 2025/12/16/ PLUS 은채권혼합 합성총보수 0.4002 상장일 2026.05.12/ PLUS 미국S&P500미국채혼합50액티브 합성총보수 0.2863 증권거래비용 0.0155 상장일 2025/06/10 / PLUS 미국나스닥100미국채혼합50 합성총보수 0.4139 증권거래비용 0.0476 상징일 2025/08/19

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