IRP에서 매달 생활비를 꺼내 쓸 때의 세금 계산법

퇴직급여가 IRP로 옮겨졌다면, 이제부터는 이 계좌에서 매달 생활비를 꺼내 쓰는 단계가 시작됩니다. 회사에서 매달 월급을 받던 것처럼, 이제는 IRP에서 '연금'이라는 이름으로 월 생활비를 받는 것인데요. 이 단계의 세금은 두 가지 원리로 정리할 수 있습니다. 첫째, 퇴직금(이연퇴직소득)에서 꺼내 쓰는 돈은 원래 내야 했던 퇴직소득세를 30~50% 깎아줍니다. 연금을 받기 시작한 지 10년차까지는 30%, 11~20년차는 40%, 21년차부터는 50%가 감면됩니다. 둘째, 재직 중 세액공제를 받았던 납입액과 IRP 안에서 불어난 운용수익에서 꺼내 쓰는 돈은 나이에 따라 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세만 내면 과세가 마무리됩니다(70세 미만 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%).

다만 이 혜택에는 조건이 하나 붙습니다. 바로 '연금수령한도'입니다. IRP에서는 매년 낮은 세율로 꺼내 쓸 수 있는 금액의 상한이 정해져 있는데, 공식으로는 '평가금액 ÷ (11－연차) × 120%'로 표현됩니다. 조금 어렵게 느껴지지만, 1년차를 기준으로 보면 IRP에 들어 있는 금액을 10년에 걸쳐 나눠 받는다고 가정하고 여기에 20%의 여유를 더 얹어준 금액이라고 이해하시면 됩니다. 예를 들어 IRP에 3억원이 있다면 1년차에는 3,600만원, 월로 환산하면 300만원까지 낮은 세율로 꺼내 쓸 수 있습니다. 이 한도는 연금수령 10년차까지 적용되고, 11년차부터는 한도 제한 없이 인출할 수 있습니다.

여기서 눈여겨봐야 할 부분은 한도의 기준이 '처음 넣은 원금'이 아니라 '그해의 평가금액'이라는 점입니다. 생활비를 꺼내 쓰는 만큼 계좌 잔액이 줄어들면 한도도 함께 줄어듭니다. 아래 표처럼 3억원으로 시작한 IRP라도 인출을 이어가면 5년차에는 한도가 3,223만원, 10년차에는 1,975만원까지 낮아질 수 있습니다. 문제는 한도를 넘겨 꺼내 쓴 금액에는 세금이 크게 올라간다는 것입니다. 퇴직금에서 꺼낸 돈은 감면 없이 퇴직소득세를 전부 내야 하고, 운용수익 등에서 꺼낸 돈에는 16.5%의 기타소득세가 붙습니다.

결국 같은 생활비를 낮은 세율로 오래 받으려면 한도를 넉넉하게 지켜야 하고, 한도를 지키는 가장 확실한 방법은 투자 수익을 올려 평가 금액을 유지하는 것입니다. 꺼내 쓴 만큼 수익이 다시 채워진다면 평가금액이 줄지 않고, 그만큼 다음 해의 한도도 넓게 확보할 수 있기 때문입니다. 은퇴 후 포트폴리오의 수익률 관리가 단순히 '돈을 불리는 일'을 넘어 '세금을 줄이는 일'과도 직결되는 이유가 여기에 있습니다.

한 가지 더 알아두실 점은, IRP 안에 들어 있는 돈이 모두 같은 성격의 돈은 아니라는 것입니다. 연금계좌 안의 자금은 어디서 왔는지에 따라 아래와 같이 네 가지로 나뉘고, 적용되는 한도와 세율도 각각 다릅니다. 생활비를 꺼낼 때는 ①세액공제를 받지 않은 원금, ②이연퇴직소득, ③세액공제받은 납입액과 ④운용수익의 순서로 빠져나가는 것으로 봅니다. 즉, 퇴직금이 먼저 소진된 뒤에야 운용수익에 대한 세금 체계로 넘어가는 구조입니다.

20년 근무한 두 퇴직자의 이야기: DB형과 DC형

이제 앞의 원리를 실제 사례에 적용해 보겠습니다. 20년을 근무하고 55세에 퇴직한 근로자의 사례를 DB형과 DC형으로 나누어 살펴보겠습니다. 공통 가정은 퇴직급여 5억원을 IRP로 옮긴 뒤 연 6%의 수익률로 운용하고, 매년 수익률 이내에서만 생활비를 꺼내 쓴다는 것입니다.

DB형은 회사가 퇴직 전 3개월 평균임금에 근속연수를 곱해 지급하는 방식이어서, 재직 중 근로자가 따로 돈을 더 넣는 경우가 없습니다. 따라서 IRP 안에는 ①③유형은 없고, 퇴직할 때 받은 ②(이연퇴직소득)과 이를 IRP에서 운용해 생긴 ④(운용수익)만 남습니다. 20년 근속 후 5억원을 받는 경우 퇴직소득세 실효세율은 11.7%(표2 참고)입니다. 이를 연금으로 나누어 받으면 연금수령 10년차까지는 8.19%(30%↓), 20년차까지는 7.02%(40%↓ ), 21년차 이후에는 5.85%(50%↓)의 세율이 적용됩니다. 연 6% 수익률 이내인 연 3,000만원(월 250만원)씩 꺼내 쓴다면 1년차 연금수령한도인 6,000만원 안에 여유 있게 들어오므로, 인출액 전체에 감면된 낮은 세율을 적용 받을 수 있습니다.

DC형은 조금 더 복잡합니다. 회사가 적립해준 금액과 그 운용수익은 DB형과 마찬가지로 ②(이연퇴직소득)로 분류되지만, 재직 중 근로자가 본인 돈을 추가로 넣었다면 그 부분은 따로 구분됩니다. 추가 납입액 가운데 세액공제를 받은 금액(연 900만원 한도)은 ③유형으로, 한도를 넘어 공제를 받지 못한 금액은 ①유형으로 나뉩니다. 만일 회사가 넣어준 금액만 있고 본인의 추가 납입이 없었다면, DC형 역시 전액이 ②유형으로 분류되어 DB형과 똑같은 감면 구조가 적용됩니다.

아래 그림은 이연퇴직소득 5억원을 연 6%로 운용하면서 매년 수익률만큼 꺼내 쓸 때, IRP 안의 자금 구성이 20년 동안 어떻게 바뀌는지를 보여줍니다.

연 6%로 운용하면서 6%만큼만 꺼내 쓰면, 꺼낸 금액만큼 수익이 다시 채워져 계좌의 평가금액이 5억원 수준으로 유지됩니다. 이때 생활비는 퇴직금(②유형)에서 먼저 빠져나가고, 매년 발생한 운용수익은 ④유형으로 차곡차곡 쌓입니다. 그 결과 16년차까지는 원래 퇴직소득세의 70~60% 수준(30~40% 감면)만 내다가, 이연퇴직소득이 모두 소진되는 17년차부터는 남은 금액 전체가 운용수익(④유형)으로 바뀌어 연금소득세 체계로 넘어갑니다.

이때부터는 연간 연금소득이 1,500만원을 넘는 만큼 16.5% 분리과세와 종합과세 중 하나를 선택하게 됩니다. 평가금액이 유지되는 덕분에 연금수령한도도 줄어들지 않아, 한도 걱정 없이 매달 250만원의 생활비를 비교적 낮은 세율로 받을 수 있는 셈입니다. 결국 은퇴자가 매달 일정한 생활비를 세금 효율적으로 받기 위한 핵심은 포트폴리오의 수익률을 관리하고, 가능하다면 수익률 이내에서 꺼내 쓰는 것입니다.

물론 모아둔 퇴직금(이연퇴직소득) 규모가 크지 않아, 연 6%보다 더 많은 비율만큼 꺼내야 생활비가 충당되는 퇴직자도 있을 것입니다. 이 경우, 리스크를 조금 더 감수하되 인출하는 비율 만큼의 높은 수익률을 목표로 하거나, 원금이 조금씩 줄어들더라도 운용 수익보다 많은 금액을 인출하는 현실적인 대안 중 선택이 필요합니다. 다음 포스팅에서는 ‘연금 인출기’에 많은 분들이 선호하는 커버드콜 ETF를 소개하겠습니다.

※ PLUS가 추천하는 연금 ETF

[상품 정보]

▣ 합성총보수•비용 및 총보수는 기준가격에 매일 일할 계산하여 반영되며 증권거래비용 등 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. (2025년 기준) ▣ 상장 1년 미만 상품은 증권거래비용 미기재 ▣ 보수 단위 : % PLUS 200 합성총보수 0.037 증권거래비용 0.0206 상장일 2012/01/10 / PLUS 미국S&P500 합성총보수 0.1424 증권거래비용 0.1041 상장일 2022/05/31 / PLUS 글로벌HBM반도체 합성총보수 0.6641 증권거래비용 0.2385 상장일 2022/09/22 / PLUS AI반도체소부장액티브 합성총보수 0.63% 상장일 2026/9/15 / PLUS 글로벌휴머노이드로봇액티브 합성총보수 0.7182 증권거래비용 0.1216 상장일 2025/04/15 / PLUS 200커버드콜액티브 합성총보수 0.491 상장일 2026/6/23 / PLUS 고배당주 합성총보수 0.2821 증권거래비용 0.0054 상장일 2012/8/29 / PLUS 고배당주위클리커버드콜 합성총보수 0.3668 증권거래비용 0.1853 상장일 2024/08/13 / PLUS 미국고배당주액티브 합성총보수 0.23 상장일 2026/01/27 / PLUS K방산 합성총보수 0.5063 증권거래비용 0.0192 상장일 2023/01/05/ PLUS 고배당주채권혼합 합성총보수 0.2471 증권거래비용 0.0334 상장일 2016/08/11 / PLUS 금채권혼합 합성총보수 0.203 상장일 2025/12/16/ PLUS 은채권혼합 합성총보수 0.4002 상장일 2026.05.12/ PLUS 미국S&P500미국채혼합50액티브 합성총보수 0.2863 증권거래비용 0.0155 상장일 2025/06/10 / PLUS 미국나스닥100미국채혼합50 합성총보수 0.4139 증권거래비용 0.0476 상징일 2025/08/19

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