4개월 연속 분배금 전액 비과세 I PLUS 200커버드콜액티브

PLUS 200커버드콜액티브(0210E0) ETF의 10월 분배금이 전액 비과세로 지급됩니다. 주당 과세표준액 0원으로, 분배금 전액이 과세없이 11월 3일(화) 계좌로 들어올 예정입니다.

들쭉날쭉한 분배금 과세에 고민이신 분들을 위해 PLUS 200커버드콜액티브 ETF의 분배금은 어떻게 과세가 없었는지 속 시원히 말씀드리겠습니다.

‘금융소득 종합과세’, ‘건강보험료 폭탄’을 걱정하지 않아도 되는 ‘비과세 분배금’

PLUS200커버드콜액티브 ETF는 상장 이후 현재까지 7, 8, 9, 10월, 총 4회에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 핵심은 모두 주당 과세표준액이 0원으로, 비과세 수령이 가능한 분배금이었다는 점입니다.

주당 과세표준액이 0원인 분배금은 소득세법상 ‘금융소득(이자·배당소득)’으로 분류되지 않습니다. 금융소득이 2,000만원을 넘어 종합소득에 합산(금융소득 종합과세)되거나, 높아진 소득으로 인해 건강보험료가 높아질 걱정을 하지 않아도 되죠.

*광고시점 및 미래에는 이와 다를 수 있음.

※ PLUS 200커버드콜액티브의 월별 주당 과세표준액

*주당 과세표준액 : 주식이나 ETF 등에서 배당금(분배금)을 지급할 때, 세금을 부과하는 기준이 되는 1주당 금액

*광고시점 및 미래에는 이와 다를 수 있음.

자세한 월별 분배금 지급 내역은 PLUS200커버드콜액티브 상품페이지 내 ‘분배금 지급현황’에서 확인이 가능합니다.

▶ PLUS 200커버드콜액티브 ‘분배금 지급현황’ 확인하기 ◀

PLUS 200커버드콜액티브의 비과세 비결은 ‘배당 회피 전략’

PLUS 200커버드콜액티브 ETF는 9월말 삼성전자, 한국카본, 현대백화점, 10월에는 미스토홀딩스, 영원무역홀딩스, KT 등의 구성종목에 대해 배당 회피 전략을 실행했고 그 결과가 이번 10월 분배금에 반영됐습니다.

물론 앞으로도 PLUS 200커버드콜액티브 ETF의 분배금이 전액 비과세로 지급될 것이라는 보장은 없습니다. ETF가 보유한 현금의 이자소득이나 기타 추가 수익이 발생할 경우 일부 분배재원에 대해 과세될 수 있습니다.

하지만 PLUS 200커버드콜액티브 ETF의 분배재원 대부분이 옵션 프리미엄인 만큼, 특정 월에 주당 과세표준액이 급격히 높아져 투자자들이 당황하는 일은 발생할 가능성이 낮겠죠. PLUS 200커버드콜액티브는 비과세 분배금을 지속적으로 추구할 계획입니다.

언제 어떻게 부과될지 모르는 들쭉날쭉한 분배금의 과세가 고민되는 투자자라면 PLUS 200커버드콜액티브 ETF에 주목해주세요!

ETF 개요

• 한화 PLUS 200커버드콜액티브 증권상장지수투자신탁(주식-파생형)

(종목코드 : A0210E0)

• 투자위험등급 : 2등급 (높은 위험)

• (합성)총보수(연) : 0.491% (집합투자업자 보수 0.45%, 지정참가회사보수 0.001%, 신탁업자보수 0.02%, 일반사무관리회사보수 0.02%), 2026년 기준

[커버드콜 ETF 투자 시 유의사항]

1. 분배 한도는 확정된 분배율이 아닙니다.

- 당사가 제시한 분배한도는 확정된 분배율이 아닙니다. 분배한도는 단순 운용전략일뿐, 시장 상황에 따라 분배금 지급 중단 및 변동 가능합니다.

- 분배율은 분배기준일의 ETF 순자산가치(NAV) 대비 분배금을 의미합니다

2. 커버드콜 ETF는 상방이 제한되는 “비대칭적 손익구조”를 가집니다.

- 기초자산이 상승하는 경우, 커버드콜 ETF의 수익 상방은 제한되므로, 개별 기초자산의 수익율 보다 낮을 수 있습니다.

- 기초자산이 하락하는 경우, 커버드콜 ETF의 손실 하방엔 제한이 없으므로, 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

3. 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소될 수 있습니다.

- 옵션 프리미엄 등 이익이 분배금보다 적으면, 부족한 금액은 투자원금에서 지급되어 커버드콜ETF의 순자산가치(NAV)가 감소할 수 있습니다.

- 이때, 커버드콜ETF는 상승 수익이 제한되는 구조이므로 기초자산 반등 시에도 순자산가치 회복이 어려워질 수 있습니다.

4. ETF 내 기초자산과 옵션 기초자산이 다른 경우에는 변동성이 더욱 확대될 수 있습니다.

- 커버드콜 ETF의 기초지수는 주식 포트폴리오와 콜옵션에 대해 각각 다른 지수를 기초자산으로 사용하여 구성될 수 있습니다.

- 이때 ETF 포트폴리오와 옵션의 기초자산이 서로 다른 경우, 동일한 경우보다 변동성 확대 등에 따른 추가적인 리스크가 수반될 수 있으므로, 투자 전 투자설명서를 반드시 참고하시어 커버드콜 지수의 구성 방법을 충분히 숙지하여 주시기 바랍니다.

5. 유튜브 등 SNS에서 ETF 추천영상, 추천글 등에 유의하시기 바랍니다.

- SNS에서 활동하는 핀플루언서는 금융법상 등록인력이 아닌 경우, 금융상품 지식·경험이 검증되지 않거나, 특정 상품소개에 따른 이해관계가 확인되지 않을 수 있으므로 각별히 유의하시기 바랍니다.

[배당회피(Dividend Avoidance) 전략 투자 유의사항]

배당회피(Dividend Avoidance) 전략에 따른 거래비용 증가위험

이 투자신탁은 배당락 전 보유 주식을 매도하고 배당락 후 재매수하는 배당회피 전략을 활용합니다. 해당 전략의 수행 과정에서 주식의 매도 및 재매수가 빈번하게 발생함에 따라 주식의 매매회전율이 크게 높아질 수 있습니다. 이로 인해 주식 거래 수수료, 증권거래세 등 추가적인 거래비용이 지속적으로 발생할 수 있으며, 이러한 비용 증가가 이 투자신탁의 순자산가치에 부정적인 영향을 미치거나 투자신탁의 수익률을 저하시킬 위험이 있습니다.

배당회피 전략에 따른 배당소득세 회피 불확실성 및 거래비용 발생 위험

이 투자신탁은 배당락 전 매도 및 배당락 후 재매수 전략을 통해 배당소득 과세 부담을 경감하고자 하나, 운용역의 판단, 급격한 시장 상황 변화 및 매매 타이밍에 따라 모든 배당소득세를 완벽히 회피하지 못할 수 있습니다. 또한, 배당소득세를 성공적으로 회피하더라도 매매 과정에서 발생하는 세금(증권거래세 등) 및 제반 거래비용(매매수수료, 호가 스프레드 비용 등)으로 인해 배당소득세 회피분이 전부 펀드의 수익으로 귀속되지 않거나 실질 수익률이 저하될 수 있습니다.

배당회피 전략의 매매 타이밍에 따른 고가매수 위험

배당소득세 회피 목적으로 보유 주식을 매도한 이후, 배당락에 따른 주가 하락분보다 시장 전체의 급등 또는 해당 종목의 호재 등으로 인해 주가가 상승할 수 있습니다. 이로 인해 당초 의도한 저가매수가 어려워지고 오히려 매도가격보다 높은 가격에 재매수(고가매수)하게 될 위험이 있으며, 이는 펀드의 자산가치하락 및 추적오차 확대로 이어질 수 있습니다.

배당회피 전략에 따른 개인별 세제 해택 차등 위험

배당회피 전략을 통해 추구하는 세금 면제 및 절세 효과는 일반적인 과세 원칙에 근거한 것이며, 개인 투자자의 금융소득종합과세 여부, 기타 재무 및 투자 상황에 따라 실제 절세 효과는 달라질 수 있습니다. 따라서 이 펀드의 투자전략이 모든 투자자에게 동일한 세제 혜택을 보장하는 것은 아닙니다.

※투자자는 집합투자증권에 대하여 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 (간이)투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다. ※이 금융상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다. ※집합투자증권은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. ※ETF거래 총 보수 이외에 ETF거래수수료, 증권거래비용 및 기초지수사용료 등의 기타비용이 추가적으로 발생가능 합니다. ※ETF의 추적오차와 괴리율이 커질 경우 투자손실이 발생할 수 있습니다. ※ETF의 운용전략이 구체화된 자산구성내역(PDF)를 한국거래소 또는 당사 홈페이지에서 확인하시기 바랍니다. ※과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다. ※ 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다. ※상기의 분배 한도는 목표치일 뿐 실제 분배율은 목표치와 다를 수 있으며 시장상황 및 집합투자업자의 판단에 따라 변경될 수 있습니다. ※이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월 지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다. ※분배율은 분배기준일의 ETF 순자산가치(NAV) 대비 분배금을 의미하므로 투자자의 투자원금과는 무관합니다. ※상장 초기의 경우 보유주식의 배당권리 부재로 월분배 미지급 가능성이 존재하며 이후 배당재원이 부족할 경우 배당금이 줄거나 지급되지 않을 수 있으며 지급 방식이 변동될 수 있습니다. ※한화자산운용(주) 준법감시인 심사필 제2026-630호 (2026.10.30 ~ 2027.10.29)