최근 미국 상무부의 움직임이 예사롭지 않습니다. 하워드 러트닉 상무부 장관이 주요 로봇 기업 CEO들과 연쇄 회동을 가지며, 내년 미 행정부 차원의 로봇 관련 행정명령 발표 가능성이 가시화되고 있기 때문입니다. 시장은 이를 단순한 테마성 이슈가 아닌, 트럼프 정부의 핵심 국정 과제인 ‘미국 제조업 부활’을 실현하기 위한 구체적 실행 단계로 해석하고 있습니다. 거대한 정책의 파도가 예고된 지금, 우리는 이 흐름의 본질을 파악하고 실질적 수혜가 어디로 향할지 냉정하게 따져볼 필요가 있습니다.

1. 정책의 이면: 로봇은 선택이 아닌 ‘생존의 필수 조건’

트럼프 정부가 로봇 산업 육성에 사활을 거는 이유는 명확합니다. ‘미국 내 제조업 재건’이라는 목표를 달성하기 위해 반드시 넘어야 할 산이 바로 인력난이기 때문입니다. 미국은 현재 고임금 구조와 숙련공 부족이라는 만성적인 문제에 직면해 있습니다. 여기에 현 정부의 반(反)이민 정책 기조가 더해지며, 저임금 노동력 수급은 더욱 요원해진 상황입니다.

결국 공장을 미국으로 다시 가져오더라도(reshoring), 그곳에서 일할 사람이 없다면 제조업 부활은 공허한 구호에 그칠 수밖에 없습니다. 따라서 인간을 대체해 24시간 가동 가능한 ‘휴머노이드 로봇’은 단순한 기술적 혁신을 넘어, 미국 경제를 지탱할 필수적인 노동력 대안으로 자리 잡을 전망입니다.

이번 행정명령 예고는 이러한 구조적 변화를 국가 차원에서 뒷받침하겠다는 강력한 신호로 해석해야 합니다.

2. 투자의 시선 이동: ‘껍데기’가 아닌, 움직임의 원천인 ‘소부장’으로

그렇다면 투자자의 시선은 어디로 향해야 할까요? 많은 분이 테슬라와 같은 완제품 제조사에 주목하지만, 산업이 막 개화하는 현시점에서는 로봇을 사람처럼 움직이게 만드는 핵심 부품(소부장)의 성장성에 주목할 필요가 있습니다.

바야흐로 AI가 물리적 육체를 갖는 ‘피지컬 AI(Physical AI)’ 시대입니다. 로봇이 인간 수준의 노동을 수행하기 위해서는 정교한 관절 역할을 하는 ‘액추에이터’와 감각을 담당하는 ‘센서’ 기술이 필수적입니다. 실제로 휴머노이드 로봇 원가의 60% 이상이 이 구동계 부품에 집중되어 있습니다.

여기서 주목해야 할 핵심 포인트는 미·중 패권 경쟁에 따른 공급망 재편입니다. 미국은 국가 안보와 기술 패권을 이유로 중국산 로봇 및 부품 사용을 제한할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 제조업 기반이 약화된 미국이 당장 모든 부품을 자급하기는 어렵습니다.

이 간극을 메울 수 있는 가장 유력한 대안은 제조 강국이자 미국의 핵심 동맹인 한국과 일본의 소부장 기업들입니다. 즉, 미국 로봇 시장의 성장은 필연적으로 한·일 로봇 부품 기업들의 낙수 효과로 이어질 수밖에 없는 구조입니다.

3. 시장 변화에 대응하는 최적의 솔루션: PLUS 글로벌 휴머노이드로봇 액티브 ETF

이처럼 급변하는 로봇 산업의 지형도 속에서 ‘PLUS 글로벌 휴머노이드로봇 액티브 ETF’는 가장 합리적인 투자 대안이 될 수 있습니다. 이 상품은 특정 기업에 편중되기보다, 산업의 성장 수혜를 온전히 누릴 수 있는 균형 잡힌 포트폴리오를 제시합니다.

• 구조적 수혜에 집중한 포트폴리오
  시장을 선도하는 로봇 완제품 제조 기업(약 30%)과, 앞서 언급한 공급망 재편의 핵심 수혜처인 한·일 소부장 기업(약 70%)에 집중 투자합니다. 테슬라, 레인보우로보틱스를 비롯해 에스피지, 삼현, 하모닉 드라이브와 같이 기술적 해자(Moat)를 갖춘 핵심 부품 기업들을 선별해 담았습니다.
• 기민한 액티브 운용
  로봇 산업은 기술 발전 속도가 매우 빠르고, 새로운 스타트업의 등장이 빈번한 역동적 시장입니다. 단순한 지수 추종보다는 시장 트렌드 변화에 맞춰 유망 종목을 발굴하고 비중을 조절하는 액티브 전략이 그 어느 때보다 유효한 시점입니다.